收盘：标普500再革命高 芯片板块连累纳指下落

专题：A股创年内新高！成本阛阓结构向好生态向优

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　　北京时刻7月23日凌晨，好意思股周二收盘涨跌不一，标普500指数再革命高，芯片板块走低连累纳指下落。多家科技巨头行将公布财报。特朗普晓谕与菲律宾及印尼达成贸易条约。

　　谈指涨179.37点，涨幅为0.40%，报44502.44点；纳指跌81.49点，跌幅为0.39%，报20892.69点；标普500指数涨4.02点，涨幅为0.06%，报6309.62点。

　　芯片板块普遍走低，英伟达收跌2.54%，AMD下落1.45%，高通与英特尔小幅下落。

　　军工巨头洛克希德-马丁股价重挫，该公司二季度营收未达分析师预期。香烟公司菲利普莫里斯相通下落，因其季度营收逊于预期。

　　好意思股“科技股七巨头”当中，谷歌的母公司Alphabet和特斯拉将在周三盘后公布功绩，这些超等大盘股料将成为本季盈利增长主力。

　　好意思股财报受到关注

　　本周好意思股财报密集出炉。FactSet数据走漏，迄今已有超60家标普500要素股公布功绩，其中85%超出预期。阛阓要点关注这些企业对宏不雅经济不笃定性、关税影响及东谈主工智能关连需求与支拨等热门话题的挑剔。

　　尽管8月1日关税临了期限前的贸易谈判不笃定性加重，好意思股创记载的反弹仍在不绝。但跟着估值被推高，苍劲的第二季度财报季迄今未能激发投资者更多反馈，他们在恭候更明确的关税影响信息。

　　鉴于近期好意思股依然飞腾，投资者当今怀疑其今后还有若干上行空间，部分东谈主士认为好意思股估值已较着显偏高。

　　Cetera投资照看公司首席投资官Gene Goldman指出：“利好因素似乎已被充分订价，好意思股基本莫得犯错的空间。”

　　他补充谈：“阛阓反弹可能过快过猛。标普500从特朗普晓谕所谓‘平等关税’政策后的低点4982点强势回升，尽管2025年盈利预期近乎腰斩，但事实上，该指数的这轮复苏仍是近50年来最迅猛的。”

　　摩根大通金钱照看各人阛阓策略师Hugh Gimber示意：“虽然咱们看到了一些超预期的财报，但这并不行证实畴昔的走势。这等于咱们最矜恤这个财报季的方面，咱们要判断关税冲击会在那里体现出来。”

　　关税临了期限周边 特朗普声称与菲律宾及印尼达成贸易条约

　　跟着特朗普设定的8月1日关税临了期限的周边，投资者密切关注关连谈判的证实。鉴于与好意思方达成可给与条约的但愿逐渐消退，欧盟正在探索更世俗的反制步骤。

　　音讯东谈主士称，好意思国官员已文书欧盟贸易主宰，特朗普可能条目欧盟在谈判中进一步腐败，包括将大大批欧盟商品的基准关税提高至15%以致更高，而此前扣问的是10%。

　　白宫新闻文书莱维特（Karoline Leavitt）示意，在关税临了期限前，特朗普总统可能会发出更多单边域税函，并有可能在限制前达成更多贸易条约。

　　特朗普周二称好意思国与菲律宾达成贸易条约，将菲律宾对好意思出口关税税率从20%降至19%，这是在8月1日谈判限制日历之前达成的最新条约。

　　特朗普在与菲律宾总统小费迪南德-马科斯会晤后不久晓谕了这项条约。不外，税率下调的幅度之小，突显出番邦携带东谈主在试图劝服特朗普削减其先前晓谕的单边“平等”关税时濒临的贫穷。

　　特朗普周二在外交媒体上写谈，“菲律宾将对好意思国洞开阛阓，并实行零关税。菲律宾将支付19%的关税。此外，咱们将在军事上开展合营。”

　　特朗普此前曾示意，将从8月1日起对菲律宾商品征收20%的关税。

　　此外特朗普还声称与印度尼西亚达成贸易条约。

　　特朗普在外交平台晓谕称：“我高出走时地晓谕，咱们与印度尼西亚共和国达成了贸易协定，印尼方面由其备受尊敬的总统普拉博沃-苏比安托代表。两边约定，印尼将对好意思国工业和科技家具以及农家具洞开阛阓，取消99%的关税壁垒。好意思利坚合众国当今不错以零关税向印尼出售好意思国制造的家具，而印尼出口到好意思国——这个宇宙上最佳的阛阓——的统统家具则需交纳19%的关税。此外，印尼将向好意思国供应其有数的要害矿产，并签署价值数百亿好意思元的紧要条约，采购波音飞机、好意思国农家具和好意思国能源。这项条约对咱们的汽车制造商、科技公司、工东谈主、农场主、牧场主和制造商来说是一场遍及的获胜。”

　　加拿大总理周二称不会不吝一切与好意思国达成贸易条约。加拿大总理试图裁减外界对畴昔10天内与好意思国达成贸易条约的预期，他示意由于特朗普政府欺压调动观点，因此两边谈判深邃。

　　“加拿大不会给与一个晦气的条约。咱们的观点不是不吝一切代价达成条约。”加拿大总理马克-卡尼在安粗略省亨茨维尔会见各省携带东谈主后对记者示意，“咱们追求的是一项最稳健加拿大东谈主利益的条约。”他补充说：“好意思国的观点许多，并且时时变化。”

　　白宫对好意思联储的月旦声息加大 好意思联储独处性濒临历练

　　好意思联储主席鲍威尔周二将在一场监管会议上致见谅辞。值得一提的是，这亦然不太常见的“静默期直播发言”——广泛好意思联储官员会在决议十天前幸免公开出头。

　　阛阓将从鲍威尔的演讲中寻找任何关连“好意思联储独处性”的形色。前一天，两位前好意思联储主席伯南克与耶伦发表联署著述，力挺深陷特朗普降息压力的鲍威尔。

　　好意思联储独处性问题也令投资者近几周高度垂死。上周，特朗普总统似乎一度放出“立即辞退好意思联储主席鲍威尔”的试探性言论，但其激发的阛阓漂泊最终使其暂时毁灭。

　　鲍威尔本年以来因坚捏保管利率不变遭到特朗普政府捏续月旦。

　　好意思国财政部长斯科特-贝森特周一也加入月旦，称应审查好意思联储的“非货币政策操作”，包括对华盛顿总部的翻修。

　　但贝森特周二却在特朗普政府官员每每抨击的布景下公开撑捏好意思联储主席鲍威尔，示意他认为面前莫得事理让其下台。

　　贝森特周二在给与采访时示意：“莫得任何迹象标明他当今应该去职，他的任期将于来岁5月竣事。淌若他念念坚捏到底，我合计他应该这样作念。淌若他念念早点离开，我也认为不错。”

　　几个月来，鲍威尔一直受到特朗普的抨击，因为他携带好意思联储保捏利率不变，顾忌政府提高关税的通胀影响。

　　本月，一些共和党东谈主还就一项耗资遍及的好意思联储大楼翻修缱绻向伯南克建议了异议。

　　贝森特周一敕令对好意思联储的非货币行径进行里面审查，包括翻修名堂。贝森特示意：“当今对他而言有一个确实的契机，亦然他的遗产所在——让好意思联储的非货币政策职能合理化。”

　　阛阓普遍掂量，好意思联储将在7月会议上保管利率不变，但本年晚些时候可能降息。投资者将密切关注鲍威尔周二晚些时候的话语，寻找关连好意思联储何时缩小政策的印迹。

　　分析师认为，鲍威尔若遭衔命，30年期好意思债收益率或将直奔5.5%。

　　德意识银行的策略师团队近日发布研报称，若特朗普下定决心以某种合理化的规矩要领衔命鲍威尔，好意思联储独处性受损将导致超长期好意思债收益率——即30年期好意思国国债收益率——上升逾50个基点，同期在近期较着下降的10年期好意思债收益率也将随之迈入上行轨迹。

　　押注好意思债收益率弧线驱动的逻辑在于，若新任好意思联储主席更倾向配合特朗普的降息诉求，短期债券收益率可能因政策宽松预期而下行，而央行独处性被削弱的担忧，则可能推高长期通胀预期，进而抬升长期债券收益率。

　　双线成本的副首席投资官杰弗里-谢尔曼也疼爱这一往还，称该往还已成为对冲特朗普试图辞退鲍威尔的风险的首选神色。

　　经济数据

　　费城联储银行的数据走漏，好意思国7月费城联储非制造业行径指数升至-10.3，之前一个月的数据为-25.0。该指数依然相连九个月为负。

　　7月企业总体行径指数从-17.3升至10.2。新订单指数从-20.1上升至9.7。支付价钱指数从29.7上升至32.5。全职服务东谈主数指数从-2.1升至4.1。畴昔六个月的地区买卖行径瞻望指数从-8.2升至-3.9。

　　焦点个股

　　据报导，英伟达与联发科合营进击Windows on Arm PC阛阓的缱绻碰到了蔓延，两边合营的新一代PC处理器N1X的上市时刻已进程原先掂量的2025年下半年推迟到了2026年第一季。

　　分析师指出，台积电二季度AI业务营收达100亿好意思元，英伟达是最大元勋。台积电第二财季AI关连收入超100亿好意思元，英伟达合营成要害驱能源。公司预测全年AI业务将翻倍，3纳米和5纳米技能世俗应用。

　　特斯拉与加州活泼车照看局（DMV）之间的法律对决于周一厚爱在奥克兰驱动，听证会将捏续五天。加州监管机构指控特斯拉在2021年及 2022 年时期，对其Autopilot自动驾驶扶直系统及Full Self-Driving（FSD）功能的宣传存在“诞妄或误导性”的报告，涉嫌违背州法律。

　　争议的中枢在于特斯拉长期将其扶直驾驶软件称为“Autopilot”和“Full Self-Driving（全自动驾驶）”，这些称呼很容易让东谈主误以为车辆能十足自动驾驶。

　　DMV正寻求暂停或拆除特斯拉在加州的经销商派司，倘若这一央求获撑捏，特斯拉在好意思国东谈主口最多的州将濒临失去销售履历的风险。

　　好意思国政府官员和私东谈主磋议东谈主员称，黑客运用微软服务器软件中的一个紧要安全粗放，在往日几天对好意思国政府机构和企业发动了各人时弊，入侵了好意思国联邦和州政府机构、大学、能源公司以及一家亚洲电信公司。

　　微软方面最新示意，它依然发布了一个新的安全补丁，供客户应用到他们的SharePoint服务器上，以减轻针对腹地服务器的主动时弊。该公司还补充谈，它正在尽力推出其他补丁。

　　据媒体报谈，Meta Platforms近日从苹果公司挖走了两名在AI界限具有举足轻重地位的顶级磋议员。这是继本年头以来Meta第二次获胜从苹果“打劫”AI中枢东谈主才，为捏续演变的“AI武备竞赛”投下颠簸弹。

　　据悉，这两位磋议员在苹果责任时期，深度参与了苹果下一代中枢AI技能的研发名堂，对苹果竭力于升迁Siri智能水平及在竖立端部署更强壮、更扫视逃匿保护的东谈主工智能计谋观点孝顺超卓。他们在生成式东谈主工智能模子与竖立端硬件加速协同优化方面的专长，被视为苹果打破性证实的要害驱能源。

　　谷歌推出OSS Rebuild名堂，匡助征战者考证开源软件包的圆善性，预防供应链时弊。该名堂撑捏PyPI、npm和Createsio，畴昔将扩展更多生态系统。

　　花旗集团将亚马逊观点价从225好意思元上调至265好意思元。Needham将亚马逊观点价从220好意思元上调至265好意思元。

　　好意思国洞开东谈主工智能磋议中心（OpenAI）与日本软银集团本年头晓谕的5000亿好意思元“星际之门”东谈主工智能名堂被曝鞭策受阻，已下调观点，缱绻年底前只建造一座袖珍数据中心。知情东谈主士说，OpenAI与软银近期就选址问题的争议是，是否需把数据中心相聚设在与软银撑捏的一家可再生能源公司关连的方位。

　　据报谈，在当天SpaceX三年来初度滚动1.52亿好意思元比特币后，马斯克旗下的SpaceX和特斯拉仍然捏有18486枚比特币，这些比特币的平均成本约3.2万好意思元，按现时11.8万好意思元的比特币价钱计较，SpaceX和特斯拉通过投资比特币系数赢利超17亿好意思元。

　　赛诺菲公司应允以高达16亿好意思元的价钱收购英国生物技能公司Vicebio Ltd．，从而赢得了履行性疫苗以及一种能加速疫苗研发进度的技能。赛诺菲首席膨胀官Paul Hudson正在寻找与赛诺菲现存家具相契合的革命决策，而Vicebio的履行性疫苗旨在防卫多种呼吸系统疾病，包括呼吸谈合胞病毒（RSV），这亦然赛诺菲新疗法Beyfortus所针对的疾病。

　　通用汽车公司第二季度息争后每股收益2.53好意思元，预估2.33好意思元。通用汽车公司第二季度收入471亿好意思元，同比下降1.8%；股东应占净利润19亿好意思元，同比下降35.4%；息争后息税前利润为30亿好意思元，同比下降31.6%。通用汽车的全年财务指引保捏不变。

　　京东收购香港佳宝，有媒体爆料称收购金额为40亿港元。

　　各人第三大飞机制造商巴西航空工业公司近日示意，若好意思国对巴西入口商品提高关税，将导致好意思国航司购买每架飞机的成本增多900万好意思元。该公司首席膨胀官弗朗西斯科-内托示意，飞机价钱的变动掂量将导致订单取消、录用蔓延、分娩缱绻修改、现款流下降以及投资减少。

　　通用汽车二季度股东应占净利同比降35.4%。

　　FDA拒却批准Replimune公司的皮肤癌药物。

　　文远知行新发布的HPC，3.0平台算力高达2000TOPS。

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背负剪辑：张俊 SF065